Fair Value Option Trading Securities

Codificação Tópico 825 Instrumentos Financeiros Fair Value Option SFAS No. 159, Fevereiro 2007 quot A Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros - Opção de Valor Justo - opção Opção para mensurar itens elegíveis pelo valor justo Itens elegíveis: asc 825-10 -15-4 (a) Ativos e passivos financeiros --gt exceto os itens não elegíveis listados em asc 825-10-15-4 (b) Outros itens elegíveis listados em asc 825-10-15-4 Itens não elegíveis: Asc 825-10-15-5 (a) Investimento em subsidiária a ser consolidada (b) Investimento em Entidades de Participação Variável (VIE) a ser consolidado (c) Outros itens listados em asc 825-10-15-5 Eleição de FVO O FVO é aplicado quotinstrument por instrumento. O FVO é eleito quando o item elegível é quotfirst reconhecido. quot Uma vez que o FVO é eleito --gt a decisão é quotirrevocable. quot Itens Fair Value Opção foi eleito para Medido a quotfair valorquot Ganhos e perdas não realizados são Reconhecido em cotações. O FVO pode ser eleito para o seguinte: 1. Investimento em títulos da HTM 2. Investimento em títulos da AFS 3. Investimento em títulos de capital para o método de cotação - gt 20 ou mais, mas não mais de 50 de propriedade 4. Passivos financeiros HTM: Detido até à maturidade AFS: Disponível para venda Para HTM e AFS, consulte asc 320Os Pontos Finais de Valor Justo Para adotar a Declaração FASB no. 159, as empresas devem cumprir com os requisitos da Declaração n. 157, Medidas de Valor Justo. As empresas e seus auditores devem considerar se o uso da contabilização de opções de valor justo reflete uma decisão de substância sobre a forma pela administração e não um esforço para obter um resultado contábil. FASB levantou a barra para a divulgação requerida quando a opção do valor justo está no jogo de modo que os usuários da declaração financeira possam compreender claramente a extensão a que a opção é utilizada e como as mudanças nos valores justos estão sendo refletidas nas demonstrações financeiras. As empresas são incentivadas, mas não obrigadas a apresentar as divulgações de opções de valor justo em combinação com as divulgações de valor justo exigidas em outra literatura contábil. A orientação deve ser implementada instrumento por instrumento e é irrevogável. Thomas A. Ratcliffe. CPA, Ph. D. É diretor de contabilidade e auditoria da Wilson Price em Montgomery, Ala. É presidente do Comitê de Serviços de Contabilidade e Revisão da AICPA e é membro do Comitê de Relatórios Financeiros da Empresa Privada. Seu endereço de e-mail é tomrwilsonprice. O primeiro trimestre de 2008 é provável que inaugurar a primeira onda significativa de demonstrações financeiras de empresas que adotaram FASB nova opção de valor justo para ativos e passivos financeiros. FASB divulgou a Declaração no. 159, A Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros. em fevereiro. A nova norma permite que as empresas avaliem determinados ativos e passivos financeiros a preços de mercado ou de valor justo em vez de custo histórico ou original. A opção não exige que as empresas cumpram com os requisitos relativamente complexos de contabilidade de hedge, descritos na FASB Statement no. 133, Contabilização de Instrumentos Derivativos e Atividades de Hedging. A opção de valor justo deve permitir que as empresas se concentrem mais na eleição e no cumprimento da orientação de opção de valor justo, e não na designação e documentação de transações para cumprir com a Declaração nº. 133 hedge accounting guidance. A opção entra em vigor no início do primeiro ano fiscal que começa após 15 de novembro de 2007. (No momento da imprensa, o FASB estava considerando um atraso, total ou parcial, na data de vigência da Declaração nº 157, Medidas de Valor Justo Este artigo explicará a afirmação no. E fornecem às entidades que elaboram relatórios e aos profissionais algumas orientações práticas para decidir como relatar certos ativos e passivos nas demonstrações financeiras. O artigo também contém alguns indicadores vermelhos para auditores associados a empresas que optaram por usar a opção de valor justo. O objectivo geral da nova orientação baseada em princípios é melhorar a clareza ea coerência da informação financeira ao eliminar os incidentes nos quais os activos e passivos relacionados são medidos de forma diferente. FASB emissão da Declaração n. 159 veio na esteira da liberação da Declaração no. 157, que mapeia a hierarquia que fornece orientação sobre como os valores justos são determinados. Declaração nº. 159 resultou da primeira fase do projeto de opção de valor justo do FASB. Na segunda fase do projeto, o FASB deverá considerar expandir o escopo da opção de valor justo para incluir outros itens, como passivos de depósito. Os argumentos adequados para adotar a opção de valor justo incluem o desejo de uma melhor gestão do balanço, a necessidade de alternativas à Declaração nº. 133 ou para reagir melhor às mudanças nas taxas de juros. IMPLEMENTANDO A ORIENTAÇÃO Ao adotar a Declaração no. 159, as empresas devem utilizar as orientações da Declaração n. 157. Declaração n. 159 é implementado instrumento por instrumento. Como tal, as empresas podem escolher a opção de valor justo para certos itens e excluir outros itens dentro da mesma categoria ou de categoria similar de instrumentos. Uma vez elegida a opção de valor justo, a decisão é irrevogável. Para os ativos e passivos financeiros existentes, as empresas podem implementar a opção de valor justo quando a opção é feita de usar a orientação na Declaração nº. 159. Além disso, as empresas podem optar por aplicar a opção de justo valor, após a adopção inicial, na data em que outros elementos elegíveis são reconhecidos. Como exemplo, após a implementação inicial da orientação, uma empresa que celebra um compromisso elegível pode optar por utilizar a contabilização do justo valor para esse compromisso. Fair para valor justo A opção de valor justo pode ser eleita para os seguintes itens: Empréstimos a receber e a pagar Investimentos em ações, incluindo investimentos avaliados pelo método de equivalência Direitos e obrigações por contratos de seguro Direitos e obrigações relacionados a contratos de garantia Instrumentos financeiros hospedeiros Que são separados de instrumentos derivativos embutidos Compromissos firmes envolvendo instrumentos financeiros Compromissos escritos de empréstimos FACTORING EM DIVULGAÇÕES INCREMENTAIS O FASB elevou o limite de divulgação exigido quando a opção de valor justo está em jogo para que investidores, analistas e outros usuários de demonstrações financeiras possam claramente Entender até que ponto a opção é usada e como as mudanças nos valores justos são refletidas nas demonstrações financeiras. As empresas mais prováveis ​​escolherão usar a opção do valor justo para todos os artigos dentro de um grupo de artigos similares. No entanto, como a orientação pode ser usada instrumento por instrumento, o FASB exige divulgações adicionais onde a opção de valor justo é eleita apenas para certos itens elegíveis dentro de um grupo de itens elegíveis similares. As empresas são obrigadas a incluir nas divulgações da opção de valor justo uma descrição de itens que são semelhantes aos para os quais a opção foi eleita, juntamente com as razões para a eleição parcial. Ao desenvolver as divulgações exigidas na Declaração nº. 159, as empresas são encorajadas, embora não obrigadas, a apresentar as divulgações de opções de valor justo em combinação com as divulgações de valor justo exigidas em outra literatura contábil. Por exemplo, o método preferido de cumprimento seria combinar estas divulgações com as apresentadas em conformidade com a Declaração n. 157 e Declaração nº. 107, Divulgações sobre o Justo Valor dos Instrumentos Financeiros. Principais Problemas de Contabilidade e Relatórios Algumas das questões que devem ser abordadas pelas entidades de relato na eleição da opção de valor justo são as seguintes: A orientação precisa ser implementada com o objetivo de melhorar a elaboração de relatórios financeiros e não para obter um resultado contábil específico. A orientação precisa ser implementada somente após as entidades relatoras terem comunicado a intenção de usar a orientação com aqueles na governança organizacional. A orientação deve ser implementada na adoção inicial, reconhecendo o efeito cumulativo da utilização da opção de valor justo como ajuste aos lucros acumulados iniciais. A orientação pode ser eleita apenas para certos itens elegíveis. A orientação deve ser implementada de forma permanente. As orientações da Declaração n. 157 relacionadas às mensurações do valor justo devem ser implementadas simultaneamente com a implementação da orientação relacionada à opção de valor justo. A orientação deve ser implementada instrumento por instrumento. A orientação inclui divulgações incrementais que devem estar nas notas às demonstrações financeiras quando a opção de usar a opção de valor justo for feita. A orientação inclui ainda mais divulgações quando a opção de valor justo é parcialmente adotada para certos instrumentos financeiros e não para outros instrumentos similares. A orientação pode ser implementada para ativos e passivos financeiros existentes no momento em que a eleição é feita para utilizar a orientação. A orientação pode ser usada após a adoção inicial na data em que outros itens elegíveis são reconhecidos nas demonstrações financeiras. Espera-se que a orientação seja utilizada extensivamente por muitas entidades relatoras e, de forma limitada, por outras entidades. A orientação inclui divulgações aprimoradas que devem ser úteis para os usuários nos esforços para comparar as demonstrações financeiras que incorporam a opção de valor justo com demonstrações onde as entidades relatoras não optaram por utilizar essa opção. Nota: Quando as entidades relatoras adotam inicialmente e subsequentemente utilizam as diretrizes contábeis contidas na Declaração FASB no. 159, muitas questões contábeis e de relatório devem ser tratadas, incluindo as divulgações nas notas às demonstrações financeiras. Apenas algumas dessas questões são observadas nesta exposição. Espera-se que os requisitos de divulgação expandidos ajudem os usuários das demonstrações contábeis a entender a lógica de gerenciamento para implementar a opção de valor justo. Além disso, as divulgações devem revelar como as variações no valor justo dos instrumentos financeiros afetam o lucro divulgado durante o período. E as informações devem destacar as diferenças entre os valores justos e fluxos de caixa contratuais para determinados itens. Uma das questões de destaque que surgiram durante o período de implementação antecipada refere-se à forma como as entidades inquiridas estão a escolher a opção pelos títulos disponíveis para venda (AFS) e mantidos até ao vencimento (HTM) que são contabilizados utilizando as disposições do Declaração nº. 115, Contabilização de Determinados Investimentos em Títulos de Dívida e Participações. Utilizando a orientação contida na Declaração nº. 115, os valores mobiliários de negociação já estão marcados a mercado com ganhos e perdas incluídos nos resultados de reporte. No entanto, embora os títulos AFS sejam marcados a mercado em cada data de demonstrações financeiras, os ganhos e perdas nesses títulos passam por cima do rendimento e são apresentados no capital próprio como um ajuste a outros resultados abrangentes. Os títulos da HTM não são mais marcados a mercado, a menos que haja uma deterioração do valor desses títulos que não seja temporária, eles são refletidos nas demonstrações financeiras pelo custo amortizado. Muitas empresas vêm ponderando os riscos e recompensas de usar a opção de valor justo irrevogável para reclassificar títulos dos títulos disponíveis para venda e mantidos até o vencimento que são contabilizados usando as disposições da Declaração nº. 115. Desta forma, as empresas poderiam escolher a opção de valor justo para investimentos submarinos em certos títulos, transferir esses títulos das categorias disponíveis para venda e mantidas até o vencimento para a categoria de negociação e relatar as perdas não realizadas como parte integrante Do ajustamento de efeito cumulativo que é utilizado na implementação deste guia. Como o ajuste de efeito cumulativo é direcionado diretamente para os lucros acumulados, quaisquer perdas sobre os títulos não serão refletidas no resultado, mesmo que os títulos sejam posteriormente vendidos. Uma vez que a aplicação única da Declaração n. 159, as variações no valor justo no futuro serão registradas nos resultados. Com tal movimento vem o risco de reguladores de riling. A equipe da SEC, em uma teleconferência de abril de 2007 para auditores de empresas públicas, emitiu um aviso sobre transações estruturadas que são projetadas para desencadear um determinado resultado contábil. Pesquisa de Jack Ciesielski, proprietário da empresa de pesquisa de investimentos R. G. Associates Inc. mostrou que 60 empresas adotaram a Declaração no. 159 no primeiro trimestre, de acordo com as disposições de adoção antecipada. Outra 12 Declaração adotada no. 159 apenas para rescindir a decisão na íntegra ou em parte. Itens excluídos do escopo da Declaração FASB no. 159 incluem: Investimentos em subsidiárias que são obrigados a consolidar Interesses em entidades de interesse variável que devem ser consolidadas Activos e obrigações associados a planos de benefícios de reforma e outros planos de benefícios pós-reforma Activos e passivos financeiros reconhecidos em contratos de arrendamento Os instrumentos financeiros classificados Como o patrimônio Passivos de depósito de instituições financeiras Seacoast Banking Corp. da Flórida foi uma das dezenas de empresas que reverteram curso. Nos termos das disposições de transição da Declaração n. 159, a Seacoast, companhia holding da Seacoast National Bank, com sede em Stuart, Flórida, optou por registrar ao valor justo, a partir de 1º de janeiro de 2007, aproximadamente 251 milhões de títulos de investimento. O efeito da variação no valor justo foi refletido como um ajuste de efeito cumulativo para o saldo inicial de lucros acumulados e as mudanças no valor justo após essa data como uma componente do lucro corrente refletido na demonstração de resultados. O ajuste do efeito cumulativo reduziu os lucros acumulados de abertura em 3,7 milhões. O uso eletivo de contabilidade de valor justo para instrumentos financeiros nos permite alinhar melhor os resultados financeiros desses itens com seu valor econômico e permite uma gestão mais ativa do nosso balanço, disse o CEO da Seacoast Dennis S. Hudson III em um comunicado de imprensa emitido em abril 25, detalhando o desempenho do primeiro trimestre da empresa. Em 11 de maio, a Seacoast anunciou que revisaria sua decisão. Interpretações adicionais dos requisitos para a adoção antecipada do FAS 159, incluindo comentários gerais feitos recentemente pela Comissão de Valores Mobiliários e análise mais aprofundada pela indústria contábil, levaram a Companhia a concluir que deveria registrar todo o ajuste de transição como um encargo aos lucros para O primeiro trimestre de 2007, em vez de uma carga para o início dos lucros retidos, a empresa anunciou. Esta revisão deverá reduzir os ganhos GAAP para o primeiro trimestre em aproximadamente 3,7 milhões ou 0,20 lucro diluído por ação. Ciesielski prevê que a escolha de instrumentos financeiros para a contabilização do valor justo, a fim de alcançar um determinado resultado contábil, é em grande parte uma nota de rodapé histórica agora que os reguladores e investidores estão em alerta para a atividade. Mas ele diz que os lucros ainda podem ser manipulados por empresas que mexerem com as entradas do Nível 3 para a parte da hierarquia de valor justo explicada na Declaração nº. 157 que permite às empresas basear suas avaliações em insumos não observáveis ​​em vez de preços cotados para ativos ou passivos similares ou idênticos. Isso é onde os julgamentos discutíveis podem ser, diz Ciesielski. Uma chave para os auditores na avaliação da adequação das decisões de opções de valor justo é assegurar que a orientação seja implementada de forma consistente com os objetivos subjacentes da Declaração n. 159 e reflete a substância sobre a forma. Os auditores precisam exercer o nível apropriado de ceticismo profissional ao avaliar fatos e circunstâncias relacionados ao uso da opção de valor justo. Um grau elevado de consciência pode ser necessário para garantir que as empresas estão usando a opção de refletir a realidade econômica, em vez de tentar alcançar um determinado resultado contábil. Workshop de medição de valor justo, fevereiro de 2829, New York City. Held-For-Trading Security O que é um segurado para negociação de segurança Um segurado para negociação de segurança refere-se a dívida e investimentos de capital que são comprados com a intenção de vender Em um curto período de tempo, geralmente menos de um ano. As normas contábeis exigem que as empresas classifiquem quaisquer investimentos em títulos de dívida ou de capital quando forem adquiridos, com opções para classificá-las como mantidas até o vencimento, mantidas para negociação ou disponíveis para venda. Com uma garantia detidos para negociação, os ganhos e perdas resultantes de alterações no valor dos investimentos são registados numa demonstração de resultados como ganhos e perdas. --break - Os títulos negociáveis ​​podem lucrar com as variações de preços a curto prazo quando vendidos a curto prazo. Os títulos detidos para negociação (ou simplesmente títulos de negociação) são considerados activos de curto prazo e a sua contabilidade é tratada como tal. Esses investimentos são registrados pelo valor justo. E ganhos e / ou perdas não realizados são incluídos como receita. Custo Original vs. Valor Justo Um título detido para negociação é inicialmente registrado pelo seu custo de compra original. Ao longo do tempo, os valores de mercado dos títulos negociáveis ​​mudam. Ao final do primeiro período contábil, um valor justo de mercado de títulos de negociação é comparado ao seu custo de compra original para determinar qualquer ganho ou perda não realizado. O valor justo dos títulos de negociação no final de um período contábil é posteriormente comparado ao valor justo no final do próximo período contábil, com qualquer ganho ou perda registrado como receita para o período intermediário. Ajuste de Valor Justo Qualquer aumento ou diminuição no valor justo de um título mantido para negociação é somado ou subtraído do valor anteriormente registrado dos valores mobiliários. Um contador consegue isso, debitando um aumento ou creditando uma diminuição na variação do valor justo para uma conta denominada ajuste do valor justo dos títulos (trading), que é uma subconta da conta do ativo para títulos de negociação. Um débito ou um crédito à conta de ajuste de valor justo de títulos é um acúmulo ou déficit, respectivamente, ao valor justo do título de negociação. Por exemplo, suponha que um título de negociação tenha um valor justo de 1.000, conforme o último relatório, e no final do período contábil atual, ele está negociando 1.200 no mercado. A contabilização de ajuste de valor justo requer que um débito de 200 seja feito para a conta de ajuste de valor justo de títulos, adicionando aos 1.000 na conta de segurança de negociação para chegar a um valor justo de 1.200 para o título no final do período . Ganho ou perda não realizado Qualquer mudança no valor justo de um título detido para negociação de um período para outro torna-se um ganho ou perda não realizado no lucro líquido. Um débito na conta de ajuste do valor justo dos títulos de um aumento no valor justo dos títulos requer um crédito para registrar o ganho não realizado que acrescenta ao lucro líquido. Por outro lado, um crédito à conta de ajuste do valor justo dos títulos de uma diminuição no valor justo dos títulos exige um débito para registrar o prejuízo não realizado que reduz o lucro líquido. Para títulos com negociação ativa, as empresas devem relatar qualquer variação do valor justo e ganho ou perda não realizado no período em que ocorrem. BREAKING DOWN Segurança para negociação