Comprar Fundos Mútuos De Índice

Quando executá-lo

Ligeiramente para fortemente otimista

Grau de sentimento: +1 a +3

Perspectiva do mercado mais amplo

Quando você compra um fundo mútuo de índice, você precisa ter uma perspectiva de longo prazo brilhante no mercado mais amplo. Como as ações que compõem um índice tendem a ser tão diversas, você realmente precisa de algum impulso em um amplo espectro, a fim de mover o valor do fundo de índice para cima. Se sua perspectiva estiver incorreta e o valor do fundo mútuo de índice diminuir, você sofrerá uma perda.

Riscos Potenciais

Um investimento em um fundo mútuo de índice pode perder dinheiro em períodos curtos ou longos de tempo. O desempenho de um fundo mútuo de índice pode ser prejudicado por:

Risco de mercado de ações. Que é a chance de que os preços das ações em geral vão diminuir. Como os fundos indexados tendem a rastrear um índice alvo, ele pode apresentar um desempenho inferior ao mercado de ações global.

Risco de estilo de investimento. Que é a chance que os retornos dos estoques do grande-tampão trilharão retornos do mercado conservado em estoque total.

Outros riscos específicos para seu fundo mútuo. Por isso não se esqueça de ler o prospecto cuidadosamente antes de investir.

Sobre a Segurança

Um fundo mútuo agrupa fundos de muitos investidores em conjunto e investe o dinheiro em ativos diversificados sob a direção de um ou mais gestores de fundos profissionais. Os investidores em um fundo mútuo possuem ações no próprio fundo e não possuem ações nos títulos individuais detidos pelo fundo.

Antes de investir em qualquer fundo mútuo, considere cuidadosamente as informações contidas no prospecto, incluindo objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas. Prospectos gratuitos podem ser encomendados a partir da empresa de fundo ou enviar um e-mail para servicetradeking. Muitos, mas não todos, os prospectos estão disponíveis on-line. Nem todos os fundos mútuos estão disponíveis através da TradeKing. Leia atentamente o folheto antes de investir. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado para que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, possam valer mais ou menos do que seu custo original.

Quando você compra ações em um fundo mútuo, você paga o preço de oferta pública (POP). É baseado no valor líquido do ativo (NAV) mais a carga máxima de vendas do fundo, conhecida como carga de vendas. Se for um fundo sem carga, o POP eo NAV são os mesmos. Os investidores que juntaram seu dinheiro participam dos retornos gerados pelo fundo, proporcional ao montante de dinheiro investido por cada um. Isso ocorre por meio de mudanças no NAV e ganhos ou dividendos distribuídos aos investidores. Como com qualquer segurança, você deve ser informado sobre as possíveis consequências fiscais ao investir em fundos mútuos. Consulte um consultor fiscal.

Alguns fundos mútuos são open-end, o que significa que o pool coletivo de dinheiro a ser administrado no fundo está mudando constantemente com a demanda para o fundo. Os fundos mútuos fechados, em contrapartida, consistem em um número finito de ações.

Existem várias características-chave dos fundos mútuos, incluindo diversificação e gestão de dinheiro profissional. Além de uma carga de vendas (carga de front-end ou carga de back-end) os investidores em fundos mútuos podem incorrer em outros custos, tais como taxas de administração, taxas 12b-1 e outras taxas administrativas. A comissão de seu corretor também pode afetar negativamente seus retornos. Na TradeKing, uma compra e uma venda de fundos mútuos sem custos custam US $ 14,95 cada. Os investidores também devem considerar o desempenho passado do fundo, o desempenho passado de seu gerente, ea relação de giro do fundo. No entanto, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Para saber mais, consulte Fundos mútuos: Um Guia do Investidor.

Uma ferramenta útil que pode ajudá-lo quando rever investimentos em fundos mútuos é o Analisador de despesas FINRA. Esta ferramenta é criada pela Financial Industry Regulatory Authority, e é gratuita para todos os investidores.

A Estratégia

Um fundo mútuo de índice é tipicamente composto da maioria ou de todas as ações que compõem um índice específico, como a Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou S & P 500 ou qualquer outro grande mercado índices que abrangem diferentes tipos de empresas, indústrias ou Sectores. O índice em que o fundo mútuo é baseado é sabido como o índice do alvo eo fundo mútuo olha para seguir seu desempenho. Isso significa que se o índice subir ou descer, o valor do fundo mútuo de índice provavelmente funcionará de forma semelhante em uma base percentual. Em geral, esses índices, e os fundos indexados que os acompanham, tendem a ser compostos por ações de grande capitalização.

A razão para possuir um fundo mútuo de índice é tirar proveito da atividade de alta base bullish entre ações no portfólio do fundo. Certamente, algumas ações dentro do fundo índice pode exibir tendências de baixa em um determinado momento, mas você quer a cesta global de ações para demonstrar dinâmica ascendente.

Você pode ser otimista em um determinado setor medido por um índice específico, ou em geral os mercados em geral. Portanto, certifique-se de escolher o fundo de índice de direito índice para melhor corresponder ao seu sentimento. Independentemente da intenção, o mercado pode sempre se comportar contra a sua análise. Possuir um fundo de índice pode resultar em perdas se o fundo mútuo diminui em valor. Quanto maior o declínio, maior será a perda.

Diversificação instantânea

Porque os fundos mútuos do índice são compreendidos de muitos estoques diferentes, seu investimento, na essência, é instantaneamente diversificado. Mas tenha cuidado - a diversificação não significa segurança. Olhe para um gráfico para qualquer índice dado e você vai invariavelmente ver certos períodos de declínio significativo. Portanto, não compre um fundo mútuo de índice durante os tempos incertos e nativamente esperar refúgio seguro da próxima tempestade financeira. Diversificação não garante um lucro ou garantir contra uma perda.

Gestão passiva pode significar taxas mais baixas

Index fundos mútuos são "passivamente geridos", o que significa que as ações no fundo permanecer o mesmo ao longo do tempo, desde que eles compreendem o índice alvo. Como resultado, o rácio de despesas (taxas contínuas associadas à posse de fundos mútuos) tende a ser menor do que para os fundos geridos activamente, porque há menos custos de transacção e você não está pagando o tempo e as despesas do gestor de fundos ao pesquisar diferentes ações. Isto é o oposto dos fundos mútuos "ativamente gerenciados" onde o gerente do fundo pode mudar freqüentemente as ações detidas pelo fundo (e você paga extra por todas essas transações e experiência).

Menor manutenção a longo prazo

Alguns investidores optam por fundos mútuos de índices como um negócio de longo prazo e de baixa manutenção do que a escolha de ações individuais. Se você está procurando um investimento que vai funcionar em pé de igualdade com os mercados em geral, em seguida, fundos de investimento índice pode ser uma estratégia a considerar. No entanto, você vai precisar de tempo recessões e mercados de urso desde fundos de índice são projetados para rastrear o mercado através de bons e maus momentos.

Basta lembrar: não coloque seu dinheiro em um fundo mútuo, vá para uma ilha distante e esquecê-lo. Você precisa ser tão vigilante quanto possível e manter um olho em seus investimentos.

Dólar-custo médio ou investimento de montante fixo?

Há dois métodos comuns para investir em fundos mútuos. Investimento de montante fixo é quando você plunk uma carga de barco de dinheiro de uma só vez, ou sobre um curto período de tempo, como algumas semanas. No outro extremo do espectro, alguns investidores optam por empregar a média do custo do dólar. Esta abordagem implica investir um montante fixo de dinheiro de acordo com um cronograma predefinido ao longo de muitos anos, como mensal ou trimestral, independentemente de como o fundo índice está realizando. Você pode pensar nisso como ponta dos pés no fundo, ao contrário de disparar todas as suas balas de uma vez.

Em geral, investimento de montante fixo é bem adequado para os investidores que sentem que podem tempo seus investimentos bem, comprando quando o fundo índice é baixo no preço. Se correto, o investimento de montante fixo é susceptível de superar investimentos similares feitos com uma estratégia de média de custo-dólar. Se, em vez disso, o investimento de montante fixo for inoportuno e coincide com um pico seguido de uma queda, o investimento provavelmente terá um desempenho inferior. Idealmente falando, os investidores de montante fixo gostam de seus investimentos para aumentarem no início do horizonte temporal e permanecer pelo menos relativamente estáveis ​​no final do período de investimento.

A média de custo de dólar é preferida entre os investidores que optam por investir periodicamente com valores menores. Dessa forma, você evita comprar em tudo de uma vez quando o fundo de índice está em um pico anômalo, mas você também vai perder investir um montante fixo nos mínimos. Se ele recusar, você continuar comprando polegadas Porque você compra mais ações como o mercado diminui e menos ações à medida que o mercado sobe, você diminui o seu custo médio por ação. Dólar de custo média de tarifas melhor do que um montante fixo de investimento se o investimento aumenta em valor mais para o final do horizonte de tempo do investidor.

Embora todos nós desejamos que o valor de nossos investimentos aumente ao longo do tempo, investidores de montante fixo têm mais vantagem se o seu timing é bem escolhido. No entanto, muitos investidores podem não ter recursos de capital adequados para investir em um montante fixo e preferem investir ao longo do tempo usando a média do custo do dólar.

Observe: Se você usar um fundo mútuo de índice em uma estratégia de market timing, isso pode envolver negociação freqüente, maiores custos de transação ea possibilidade de aumento de ganhos de capital que geralmente serão tributáveis ​​para você como renda ordinária. O timing do mercado é uma ciência inexata e uma estratégia de investimento complexa.

Horizonte temporal

Investir em fundos de investimento de índice tende a ser um jogo de longo prazo (um ano ou mais) e é adequado para "comprar e segurar investidores." Traders mais ativos também podem querer considerar esta estratégia se olhar para a diversidade de uma parte do seu portfólio para Longo prazo. Lembre-se de verificar quais taxas para diferentes classes de ações serão aplicadas, dado o seu horizonte de tempo.

Quando entrar

Ter tempo do seu lado é vantajoso ao investir, por isso, em geral, entrar mais cedo do que mais tarde é preferível. No entanto, existem algumas considerações de tempo para o seu investimento inicial. Se você estiver usando a média do custo do dólar, você adere ao seu cronograma de investimento periódico.

Veja as tendências gerais do mercado

Quando você começa seu investimento em um fundo mútuo do índice, certifique-se que você não está tentando travar uma faca de queda. Em outras palavras, não entre a ordem quando a tendência geral ainda está dirigindo para baixo e tentar pregar com precisão o fundo. É melhor ter algum sentido que os touros estão soltos antes de comprar um fundo mútuo de índice. Idealmente, você quer ver uma tendência de alta em curso ou para mergulhar em depois de um mercado de baixa ou correção de curto prazo tem fundo para fora e, em seguida, retomou para cima.

Quando sair

Quando você compra um fundo mútuo de índice, geralmente é um investimento de longo prazo. Normalmente, se você atingiu seus objetivos, se sua estratégia de investimento mudou fundamentalmente, ou se você precisar do dinheiro para algum objetivo de longo prazo, você começa a sair da sua posição, em fases, ou tudo de uma vez.

Idealmente, você gostaria de sair durante um mercado de touro bem antes de você realmente precisa do dinheiro para a sua finalidade. Dessa forma, você pode escolher o seu lugar e tentar vender durante os altos tempos econômicos. Se você esperar até o último segundo e você tem despesas de montagem que você precisa conhecer (como quando uma criança vai para a faculdade, você quer comprar uma casa, ou você está prestes a se aposentar) você poderia encontrar-se preso no meio de Uma recessão, ser forçado a vender de qualquer maneira, e ser deixado com muito menos do que o estimado quando você iniciou o investimento.

Desde que o tempo o mercado é uma ciência inexata e é mais fácil dito do que feito, pode ser sábio para iluminar acima suas explorações em fundos mútuos do índice sobre o tempo como você começa mais perto da extremidade de seu horizonte do tempo. Dólar-custo médio para sair é um método que você poderia empregar para fazer isso. Em outras palavras, retirar uma quantidade pré-determinada em um cronograma pré-definido à medida que a data de conclusão de um objetivo financeiro se aproxima. Outro método é baseado na alocação de ativos e é discutido em nossa série sobre obrigações.

Tenha em mente que você precisa ter objetivos realistas. Quando você está investindo em fundos mútuos de índice, você não deve esperar que seu dinheiro dobre ao longo de alguns meses. Você também é muito improvável para atingir o ponto alto de um rali. Ao tentar leite de um comércio para cada último ponto percentual, uma e outra vez os investidores têm devolvido muito de seus ganhos. Não seja um deles.

Se o seu investimento é um perdedor desde o início, você tem duas opções: mantenha apertado e tempo a tempestade, ou manter uma regra predefinida de perdas aceitáveis ​​e cabeça para as saídas. Embora os custos de transacção sejam frequentemente mínimos quando comparados com o montante total do investimento, não são negligenciáveis. Portanto, certifique-se de entender como as taxas são incorridas se você sair após um período de detenção relativamente curto. Mas não deixe que eles influenciá-lo para ficar com um investimento não-realização que não está mais em sua zona de conforto.

Gestão de Investimentos

Em muitos casos, a compra de um fundo mútuo de índice é um investimento de baixa manutenção. Você compra em através de um montante fixo ou investimentos periódicos, depois de ler o folheto do fundo.

Mas não se esqueça sobre como essa caixa de cartões de beisebol na parte de trás do armário do seu quarto. Embora muito não mude dia-a-dia com relação ao gerenciamento de fundos mútuos de índice, podem ocorrer mudanças. Portanto, revise um prospecto atual periodicamente para estar ciente de quaisquer mudanças notáveis.

Toda vez que você faz um investimento, você está obviamente esperando os resultados a serem excelentes. Mas como você sabe, isso nem sempre será o caso. Mesmo o fundo mútuo mais cuidadosamente escolhido pode ir para o sul em uma pressa, resultando em perdas. Você também deve manter-se atento às tendências nos mercados mais amplos. Se você está esperando um longo período de atividade de baixa, pode fazer sentido para esperá-lo para fora na margem em dinheiro ou outro investimento em dinheiro equivalente.

Se você está escalando ou escalando fora desta estratégia com dólar-custo que calcula a média, você necessita ser certo furar a sua programação do investimento sobre a vida do investimento. Desvie da sua agenda apenas se houver uma mudança significativa no seu plano de investimento pessoal ou imagem financeira.

Fator de Volatilidade

Uma vez que algumas ações podem subir, enquanto outros vão para baixo, movimento de um fundo de fundo mútuo de preços tendem a ser menos volátil do que o estoque médio. Essa menor volatilidade é uma espada de dois gumes. Enquanto ele tende a ser menos provável que você vai perder sua camisa em uma pressa, você não será necessariamente puxando em ganhos maciços sobre o curto prazo quer. Em geral, os índices tendem a ser menos voláteis do que as ações ordinárias em empresas individuais. No entanto, basta olhar para índices de ações nos anos 1929, 1987, 2000-2001 e 2007-2008 para ver que ocasionalmente há períodos de extrema volatilidade nos mercados mais amplos. Só porque um fundo de investimento índice pode ter menor volatilidade do que outro investimento, isso não significa que é de baixo risco.

Requisitos de Margem de TradeKing

Depois que o comércio é pago, nenhuma margem adicional é necessária. Você não pode negociar fundos mútuos na margem.

Ramificações de Impostos

Existem várias maneiras de seu investimento em fundos mútuos pode afetar sua responsabilidade fiscal. Leia Impostos e Fundos Mútuos e consulte o seu consultor fiscal para o low-down sobre este importante tópico.

Dicas de TradeKing

Seu investimento pode não ser o que parece

Um equívoco muito comum é que todos os fundos de investimento indexados possuem a mesma carteira de valores mobiliários que se encontra no seu índice-alvo, quando na verdade, isso pode não ser o caso. Assim, quando você compra um fundo mútuo baseado no S & P 500, por exemplo, você não pode necessariamente possuir um interesse fracionário em todas as 500 ações que compõem esse índice.

Em vez disso, o gestor do fundo pode escolher ações que provavelmente farão com que o fundo mútuo de índices se comporte de maneira similar, mas não necessariamente acompanhar o índice-alvo à medida que ele se move. Isso geralmente é feito para salvar os custos de transação do gestor de fundos, uma vez que menos ações são mantidas no portfólio do fundo. Para adicionar a isso, a ponderação das ações em um fundo mútuo índice pode diferir do índice alvo. Além do mais, só porque dois fundos de investimento indexam o mesmo índice, isso não significa que ambos estejam estruturados da mesma maneira.

A linha de fundo: fundos mútuos índice não irá replicar o desempenho do índice alvo exatamente; Em vez disso, o objetivo é aproximar esse desempenho. Consulte o prospecto do fundo, onde estas diferenças são detalhadas. Certifique-se de lê-lo antes de investir.

Desconfie da temporada de ganhos e eventos de notícias

Apenas antes e durante as "temporadas de ganhos" trimestrais, quando os lucros das empresas são anunciados - janeiro, abril, julho e outubro - os principais índices tendem a ser mais voláteis do que o normal. Além disso, outros tipos de anúncios podem causar volatilidade crescente também.

Se os lucros estão chegando, o Fed está prestes a realizar uma reunião muito antecipada sobre as taxas de juros, ou você está geralmente perturbado pela volatilidade aumentada, você pode querer segurar com fazer esse investimento inicial e ver o que acontece. Por outro lado, se você tem boas razões para pensar em notícias positivas irá impulsionar o seu próximo investimento, por todos os meios entrar antes do próximo grande rali começa em curso. De qualquer maneira, certifique-se de que você está tomando uma decisão ativa para ficar dentro ou fora durante um período de lançamentos de notícias aumentou porque os preços são susceptíveis de experimentar maior volatilidade durante estes tempos.